Лучшие ETF для покупки и хранения

Многие инвесторы предпочитают не держать какие-либо отдельные акции, а вместо этого наслаждаются мгновенной диверсификацией биржевые фонды (ETF).

Кроме того, даже если вы держите отдельные акции, как я, ETF по-прежнему отлично подходят для дополнительной диверсификации. Лично я всегда использовал в своем портфеле комбинацию акций и ETF, потому что они хорошо дополняют друг друга.

Когда люди ищут «лучшие ETF на 2020 год» или другие подобные термины, вверху появляется куча тонко написанных статей фрилансеров на крупных веб-сайтах, и большая часть советов носит общий характер и разочаровывает, а не исчерпывающе изучен. и представлены.

Например, в некоторых статьях слишком много внимания уделяется тому, какие фонды показали лучшие результаты в прошлом году, как будто это говорит нам, что инвесторы должны покупать в этом году или для постоянного владения в целом. Другие просто перечисляют 5 наиболее распространенных ETF, которые всем уже известны, например «SPY, QQQ, VTI, VXUS и BND!», Независимо от того, действительно ли они являются лучшими ETF или нет.

Давайте углубимся.

The Best ETFs to Buy and Hold

Роль ETF в построении портфеля

ETF — это, в основном, паевые инвестиционные фонды, которые упакованы как ценные бумаги и торгуются на бирже. Фонд имеет пул активов и использует эти деньги для покупки акций десятков, сотен или даже тысяч различных компаний. Ваша доля в ETF составляет крошечную часть фонда.

В отличие от закрытых фондов, ETF могут легко увеличивать или уменьшать количество находящихся в обращении акций, так что цена за акцию и стоимость чистых активов этой акции практически идентичны. Большинство из них — это индексные фонды с пассивным управлением с довольно низкими комиссиями. Все большее число из них активно управляются или используют алгоритмы для выбора акций. А по сравнению с большинством паевых инвестиционных фондов биржевые фонды обычно более эффективны с точки зрения налогообложения.

Портфель можно полностью составить из простых недорогих ETF. Вот, например, несколько простых портфелей только для ETF.

Как вариант, вы можете владеть отдельными акциями в портфеле, а затем добавить несколько ETF для диверсификации. Моя статья об акциях с высокими дивидендами, например, включает образец портфеля, который использует некоторые ETF и CEF для завершения диверсификации.

Лучшие ETF на 2020 год и далее

Размышляя о лучших ETF, полезно подумать о различных «слотах», которые есть в диверсифицированном портфеле, а затем понять диапазон доступных ETF для этих слотов с различными плюсами и минусами.

Примеры рекламных мест:

  • S&P 500, акции США
  • Американские компании с малой капитализацией
  • Акции зарубежных компаний
  • Акции развивающихся рынков
  • Инвестиционные фонды в сфере недвижимости
  • Облигации

Кроме того, есть несколько нишевых областей, которые некоторые инвесторы могут захотеть заменить в один из слотов:

Примеры ниши:

  • Факторы литий
  • Дивиденды
  • Секторы
  • Драгоценные металлы

Вот как эта статья подойдет к теме, чтобы помочь вам выяснить, какие ETF лучше всего подходят для ваших целей.

Другими словами, портфолио — личные. Лучшие ETF для меня могут быть не идеальными для вас, и наоборот. Однако есть несколько характеристик, которыми обладает большинство хороших.

Прежде всего, это ETF, которые стоит держать в долгосрочном плане и ориентироваться на хорошие классы активов, такие как акции, облигации, REIT или некоторые другие области. Если вы станете слишком эзотеричным, не зная, что делаете, у вас больше шансов столкнуться с проблемами. Существуют продукты ETF с высокой долей заемных средств, основанные на фьючерсах и других вещах, к которым не следует прикасаться никому, кроме профессиональных краткосрочных трейдеров.

Во-вторых, хорошие ETF имеют один из самых низких показателей затрат на то, что они стремятся достичь. Не платите больше, чем нужно. Имейте в виду, что некоторые ETF не требуют комиссии на своей домашней платформе или платформах, с которыми они имеют дело. Например, ETF Vanguard часто являются лучшими на платформе Vanguard, а ETF Schwab и iShares часто являются лучшими на платформе Schwab.

В-третьих, существует большая разница в ликвидности (объеме торгов) для ETF, и вам нужно выбрать тот, который имеет правильный объем ликвидности для вас. Некоторые из них имеют более низкие коэффициенты расходов, но более низкую ликвидность; другие имеют более высокие коэффициенты расходов, но более высокую ликвидность. Более высокая ликвидность обычно означает, что спред между ценой покупки и продажи ниже (что экономит ваши деньги при их покупке или продаже), и у них есть активный рынок опционов. Те, у которых меньше расходы и низкая ликвидность, идеально подходят для инвесторов, которые предпочитают покупать и держать, а более ликвидные — для инвесторов, которые хотят торговать ими чаще или покупать или продавать опционы, связанные с этим ETF.

В-четвертых, если вы хотите держать ETF в течение длительного времени, убедитесь, что вы пользуетесь услугами авторитетного провайдера с большим фондом. Иногда небольшие, непопулярные фонды прекращают свое существование.

Крупнейшими поставщиками ETF являются BlackRock (iShares), Vanguard, State Street (SPDR) и Invesco. Среди других крупных компаний — Schwab, WisdomTree и Van Eck Associates.

State Street, BlackRock и Invesco являются одними из самых ликвидных ETF, что делает их отличными для трейдеров и по-прежнему хорошими для инвесторов, предпочитающих покупать и держать. У них также есть большой выбор нишевых ETF. Van Eck не такой большой, как они, но у него есть очень ликвидные и нишевые ETF.

Vanguard, Schwab и другие обычно имеют менее ликвидные ETF, немного более дешевые и оптимизированные больше для инвесторов, предпочитающих покупать и держать, чем трейдеров. Их выбор, как правило, ограничен и предназначен для широкого круга пассивных инвесторов.

Существуют сотни хороших ETF (из тысяч существующих), но в этой статье для начала будет выделено несколько десятков, которые, как правило, являются лучшими в своем деле и достаточно хорошо удовлетворяют большинство потребностей.

Лучшие ETF для S&P 500

За S&P 500 следуют четыре основных ETF:

  • SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
  • iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
  • Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
  • Invesco S&P 500 ETF с равным весом (RSP)

SPY был первым современным ETF, созданным в 1993 году, и у него под управлением больше активов, чем у любого другого ETF в мире. Коэффициент расходов невелик, и он чрезвычайно ликвиден, что делает его идеальным как для тех, кто покупает, так и для постоянных трейдеров.

У IVV и VOO соотношение расходов немного ниже, чем у SPY, но они менее ликвидны, поэтому, если вы не планируете торговать на них какими-либо опционами, они являются равным выбором по сравнению со SPY и могут быть лучше на некоторых платформах из-за разница в комиссии.

RSP отличается от трех других потому, что он оценивает компании одинаково, а не по рыночной капитализации. Прочтите мою статью о равном весе, чтобы разобраться в нюансах. (Краткая версия: с тех пор, как RSP был создан в 2003 году, он превзошел SPY, IVV и VOO, но с большей волатильностью, и данные Wilshire за четыре десятилетия также показывают, что это равновзвешенное преимущество.)

Лучшие ETF для компаний с малой капитализацией

Некоторым инвесторам нравится включать небольшие компании в свой портфель, и для этого существуют различные фонды.

Если вы хотите, чтобы это было просто, вы можете объединить ETF S&P 500 и ETF с малой капитализацией в один с ETF с полной капитализацией, как эти два:

  • ETF Vanguard Total Stock Market (VTI)
  • Фондовый фонд широкого рынка США Schwab (SCHB)

Это одни из самых дешевых ETF в мире. На практике они работают аналогично индексным фондам S&P 500, но часть их активов инвестируется в тысячи более мелких компаний. Они только умеренно ликвидны и предназначены для инвесторов, предпочитающих покупать и держать.

Если вы хотите создать отдельный ETF для компаний с малой капитализацией, вот некоторые из основных общих фондов:

  • iShares Russell 2000 ETF (IWM)
  • ETF с малой капитализацией Vanguard (VB)
  • Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA)

iShares является чрезвычайно ликвидным, он идеально подходит как для покупки и удержания, так и для торговли. Vanguard и Schwab немного дешевле, менее ликвидны и поэтому оптимизированы для тех, кто покупает и держит.

Существуют в лучшем случае неоднозначные свидетельства того, что компании с малой капитализацией лучше компаний с большой капитализацией. Тем не менее, у стоимостных ETF с малой капитализацией есть более веские доказательства на своей стороне долгосрочного превосходства.

Мой любимый ETF с малой капитализацией — это SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV). Он не очень ликвидный, но он отлично подходит для тех, кто покупает и хранит акции, которым нужна небольшая капитализация.

Лучшие ETF для секторов США

Некоторые инвесторы хотят сосредоточиться на определенных секторах, таких как финансы, коммунальные услуги или здравоохранение. Обычно они не хранятся вечно, а торгуются в течение нескольких месяцев или лет в течение периодов рыночного цикла.

  • Invesco QQQ ETF (QQQ)
  • SPDR S&P 500 Select Sector ETFs (тикеры различаются)
  • Секторные ETF Invesco с равным весом (тикеры различаются)

Invesco QQQ ETF — это не совсем сектор, но близкий к нему. Это один из самых популярных ETF в мире, он представляет собой Nasdaq 100. Он в основном состоит из акций технологических и потребительских компаний и ориентирован на рост. Это довольно дешево и чрезвычайно жидко.

SPDR S&P 500 Select Sector ETF — это наиболее ликвидные способы торговли в 11 отдельных секторах. Они существуют с 1990-х годов и относительно недороги. Вы хотите, например, перегрузить некоторые защитные секторы, такие как коммунальные услуги и потребительские товары? Эти ETF созданы для вас.

Invesco предлагает свои равновзвешенные версии типичных секторных ETF. Большинство из них превзошли своих коллег с неравными весами, но не все.

Лучшие ETF для широких международных акций

Если вы хотите держать все свои международные акции в одном фонде, существуют ETF, которые дают вам глобальные возможности за пределами США. размещение в рамках одного ETF:

  • Международный фондовый ETF Vanguard (VXUS)
  • iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF (ACWX)
  • SPDR ACWI ex U.S. ETF (CWI)

VXUS ETF дешев и невероятно широк, и в большинстве случаев должен быть выбором по умолчанию. Эти средства не очень ликвидны и обычно предназначены для пассивного инвестирования.

Однако в большинстве случаев я не рекомендую объединять ETF для всех стран. Проблема с многострановыми ETF заключается в том, что они, как правило, чрезмерно выделяют ресурсы крупным, медленно растущим экономикам и, как правило, акцентируют внимание на тех рынках, которые являются самыми дорогими, из-за их веса на международном рынке.

Вместо этого я обычно рекомендую разделить развитые и развивающиеся рынки и при необходимости изменить их баланс.

Мой любимый широкий международный ETF, и единственный, который мне особенно нравится, это Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI). На мой взгляд, это один из лучших ETF для роста. В него входят акции развитых и развивающихся рынков, дивиденды которых увеличиваются не менее семи лет подряд, что придает многим из них неотъемлемый фактор качества и роста.

Лучшие ETF для акций развитых рынков

Эти ETF ориентированы на развитые зарубежные рынки, в основном в Европе и Японии:

  • iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
  • iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
  • ETF на развитых рынках Vanguard (VEA)
  • Schwab International Equity ETF (SCHF)

Когда вы начинаете разделять страны на категории, все становится немного сложнее. Vanguard и Schwab обычно используют индексы FTSE, а BlackRock / iShares обычно используют индексы MSCI.

FTSE считает Южную Корею развитым рынком. MSCI считает, что это происходит.

Индекс MSCI EAFE — старейший международный индекс, обозначающий Европу, Австралазию и Дальний Восток. Он ориентирован на развитые рынки в этих регионах и, таким образом, исключает Канаду, хотя это международный развитый рынок, потому что Канада находится в Северной Америке.

У VEA и SCHF есть Канада и Южная Корея. EFA и IEFA исключают их обоих.

Но тогда у iShares есть два ETF EAFE? Что?

EFA ETF идеально подходит для трейдеров, он чрезвычайно ликвиден, но немного дороже для пассивного фонда. «Core» ETF IEFA, с другой стороны, имеет большее количество холдингов в одних и тех же регионах, имеет более низкий коэффициент расходов и меньшую ликвидность. Это для тех, кто покупает.

iShares имеет набор «основных» ETF для различных классов активов, которые больше похожи на фонды Vanguard и Schwab; дешевле и менее ликвидно. Они предназначены для тех, кто покупает.

Лучшие ETF для развивающихся рынков

Эти ETF ориентированы на развивающиеся рынки, то есть на страны, которые более развиты, чем «приграничные» или «неклассифицированные» страны, но не имеют правовой базы или рынков капитала, которые столь же развиты, как развитые страны. Вот некоторые из наиболее важных:

  • ETF Vanguard Emerging Markets (VWO)
  • iShares Emerging Markets ETF (EEM)
  • iShares Core Emerging Markets ETF (IEMG)

VWO ETF не включает Южную Корею, потому что Южная Корея является частью ETF на развитом рынке Vanguard. ETF на развивающихся рынках iShares действительно включают Южную Корею.

EEM чрезвычайно ликвидный, но более дорогой и поэтому идеально подходит для трейдеров. IEMG дешевле и умеренно ликвиден, что делает его более привлекательным для тех, кто покупает и держит.

Развивающиеся рынки могут быть довольно сложными, и если вы хотите подчеркнуть определенные качества, есть несколько факторных ETF, которые могут помочь сузить ваш выбор. Эти ETF, как правило, имеют более высокие коэффициенты расходов и не столь ликвидны, но могут быть хорошей альтернативой, если вы ищете что-то конкретное:

  • Invesco FTSE RAFI Emerging Markets ETF (PXH)
  • ETF с государственными предприятиями на развивающихся рынках WisdomTree (XSOE)
  • ETF Pacer Emerging Markets Cash Cows 100 (ECOW)

PXH ETF фундаментально взвешен на основе продаж, денежных потоков, дивидендов и балансовой стоимости, а не рыночной капитализации, что придает ему большую ценность. Это методология «РАФИ», разработанная Research Associates. Компании в этом фонде дешевле средних, и они имеют большой вес в отношении финансовых показателей. (У Schwab также есть набор ETF RAFI, в том числе для развивающихся рынков.)

XSOE ETF — это фонд для развивающихся рынков, который не включает государственные предприятия, которые широко распространены в некоторых странах. Компании, которые частично принадлежат государству, не всегда могут действовать в интересах акционеров, к лучшему или к худшему. Хотя это явно не предназначено, из-за компаний, которые не входят в этот фонд, он имеет некоторую тенденцию к росту и не дает финансовых результатов.

ECOW ETF — это один из серии ETF «Дойной коровы» компании Pacer, в которой компании ранжируются по доходности их денежных потоков. У него сильный наклон стоимости, и все ETF дойной коровы полностью исключают финансовые показатели.

Лучшие ETF для выплаты дивидендов

Эти ETF ориентированы на различные группы компаний, которые выплачивают дивиденды определенным образом, и обычно классифицируются как производители дивидендов или компании с высокой доходностью. Они довольно дешевы и имеют низкую ликвидность, предназначены для инвесторов, покупающих и удерживающих их.

  • ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG)
  • ETF для увеличения дивидендов Vanguard International (VIGI)
  • ETF с высокой дивидендной доходностью Vanguard (VYM)
  • ETF с высокой дивидендной доходностью Vanguard International (VYMI)
  • ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)

Есть и другие хорошие предложения от WisdomTree и других поставщиков.

ETF с более высокой доходностью, как правило, имеют тенденцию к изменению стоимости, в то время как ETF с повышением дивидендов имеют годовой рост дивидендов в течение 7–10 или более лет подряд, что дает им смешанный наклон качества / роста.

NOBL ETF ориентирован на компании, у которых годовые дивиденды увеличиваются более 25 лет подряд, и имеет равный вес, что немного отличается от остальной части этого набора.

Лучшие ETF для облигаций

ETF на облигации позволяют включать облигации в свой портфель. Большинство из них не удерживают облигации до погашения, что означает, что они подвержены процентному риску и вознаграждению. См. Мою статью о ценах на облигации для получения дополнительной информации о ценах на облигации.

Основные вопросы, которые следует задать:

  • Какого срока вы хотите иметь облигацию?
  • Вам нужны государственные или корпоративные облигации или и то, и другое?
  • Какая кредитоспособность вам нужна?

Варианты ETF облигаций по умолчанию, если вы не имеете в виду что-то конкретное, следующие:

  • iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)
  • ETF Vanguard Total Bond Market (BND)
  • Schwab U.S.Aggregate Bond ETF (SCHZ)

Эти ETF соответствуют индексу совокупных облигаций США, который похож на индекс облигаций S&P 500. Они состоят из государственных и корпоративных облигаций США, но в большей степени ориентированы на правительство. У них широкий спектр сроков погашения, от среднего до промежуточного.

Если вы хотите практически исключить процентный риск, то имеет смысл использовать некоторые краткосрочные казначейские обязательства. Эти ETF ориентированы на них:

  • ETF с короткими казначейскими облигациями iShares (SHV)
  • Краткосрочный казначейский фондовый фонд Vanguard (VGSH)

Если вы хотите взять на себя больший риск в виде длительного срока или более низкого кредитного качества, есть сотни ETF, из которых можно выбрать.

Лучшие ETF для драгоценных металлов

Инвесторы могут захотеть владеть драгоценными металлами как небольшой частью своего портфеля по разным причинам. Прочтите мою статью об инвестировании в драгоценные металлы, чтобы понять, почему иногда это может быть целесообразным.

Наиболее ликвидными ETF для торговли золотом и серебром являются следующие два:

  • Золотой траст SPDR (GLD)
  • iShares Silver Trust (SLV)

GLD ETF имеет относительно высокий коэффициент затрат на простое хранение золота. Если вы просто хотите покупать и хранить золото, есть несколько более дешевых:

  • iShares Gold Trust (IAU)
  • GraniteShares Gold Trust (BAR)

Они менее ликвидны, но имеют более низкие коэффициенты расходов для инвесторов, которые хотят покупать и держать.

У некоторых скептически настроенных инвесторов есть веские причины не доверять всем этим ETF. Золото — защита от стихийных бедствий; живая изгородь от хаоса. Эти средства не подлежат обмену на золото и имеют различные юридические лазейки.

Если вам нужна дополнительная безопасность для долгосрочного хранения золота и серебра, я рекомендую Sprott Physical Bullion Trusts. Технически это не ETF, но биржевые трасты:

  • Sprott Physical Gold & Silver Trust (CEF)
  • Sprott Physical Gold Trust (PHYS)
  • Sprott Physical Silver Trust (PSLV)

Их соотношение расходов на несколько пунктов выше, чем у GLD, но, на мой взгляд, оно того стоит для спокойствия и безопасности. Весь металл находится в Канаде в 100% физически распределенной форме и подлежит выкупу в физическом металле для крупных акционеров.

Мне также нравится ETF Aberdeen Standard Physical Swiss Gold Shares (SGOL), который имеет низкий коэффициент затрат и использует Швейцарию в качестве основной юрисдикции хранилища.

Заключительные слова

Здесь было перечислено множество ETF, и выбрать подходящие может показаться непосильной задачей.

Хорошая новость заключается в том, что низко висящий плод — просто выбрать один из хороших, описанных в этой статье, для большинства основных «слотов», склеить их вместе в портфеле и ежегодно балансировать их. Другими словами, фондовый ETF США, пара международных фондовых ETF, может быть, облигационный ETF, может быть REIT ETF, может быть, ETF драгоценных металлов, и все готово.

Существуют различные способы немного оптимизировать портфолио, но к этому моменту у вас уже есть солидное портфолио, и вы просто настраиваете его вокруг полей.

Если вы новичок в инвестировании, Vanguard и Schwab, как правило, являются наиболее безопасным выбором. Их средства обширны, просты, и с ними сложно ошибиться. Они менее ликвидны и предназначены для пассивного инвестирования.

Другие компании, такие как State Street, BlackRock и Invesco, также имеют хорошие общие ETF, но также имеют больше нишевых продуктов, которые могут не подходить для неопытных инвесторов. Опытные инвесторы могут захотеть выбрать среди своих более обширных вариантов более конкретные стратегии, и трейдеры, естественно, используют их чаще.

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *